Credito Valtellinese ha lanciato l’operazione Project Aragorn, relativa alla cartolarizzazione di un portafoglio da 1,6 miliardi di euro di Npl prevalentemente secured, in preparazione da qualche mese (si veda altro articolo di BeBeez). Nel dettaglio, Creval ha ceduto il portafoglio al veicolo di cartolarizzazione Aragorn, che a sua volta ha emesso tre differenti classi di titoli ABS: una tranche senior per 509,5 milioni di euro, con rating atteso in linea con quanto richiesto dalla normativa relativa alla garanzia dello Stato (Gacs); una tranche mezzanine, provvista di rating, da 66,8 milioni; e una tranche junior da 10 milioni di euro (si veda qui il comunicato stampa) Ieri poi CreVal ha comunicato di aver ceduto a investitori istituzionali il 95% dei suoi titoli mezzanine e junior della cartolarizzazione (scarica qui il comunicato stampa). Nei prossimi giorni sarà quindi avviato il processo per l’ottenimento della Gacs a beneficio dei titoli senior della cartolarizzazione. Nella strutturazione dell’operazione JP Morgan, Mediobanca, Société Générale hanno agito quali co-arranger
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