Banco Bpm ha completato l’operazione di cartolarizzazione del portafoglio di Npl da 5,1 miliardi di euro, battezzato Project Exodus (si veda altro articolo di BeBeez). Nel dettaglio (scarica qui il comunicato stampa), il veicolo Red Sea SPV srl ha emesso tre classi di titoli: titoli senior per circa 1,66 miliardi di euro, pari al 32,5% del valore nominale, con rating Baa2 e BBB di Moody’s e Scope Ratings, che pagheranno una cedola pari al tasso euribor 6 mesi più 60 punti base e per i quali è stato attivato l’iter per il rilascio della Gacs; titoli mezzanine per 152,9 milioni di euro; e titoli junior per circa 51 milioni. I titoli senior resteranno sui libri della banca, mentre quelli mezzanine e junior saranno collocati presso investitori istituzionali al termine di un processo competitivo attualmente in fase di completamento. L’operazione è stata strutturata dal team di Deutsche Bank, Mediobanca Banca di Credito Finanziario e Banca Akros in qualità di arranger.
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