E’ in arrivo a brevissimo l’emissione obbligazionaria con la quale CVC Capital Partners finanzieranno l’acquisizione del controllo di Recordati dalla famiglia, annunciata lo scorso luglio (si veda altro articolo di BeBeez). Ieri, infatti, il veicolo Rossini Acquisition sarl, controllato da CVC, ha avviato un roadshow, che terminerà giovedì, per il lancio di un bond in due tranche da 1,28 miliardi di euro senior secured, una a 7 anni con opzione call a partire dal terzo anno e a tasso fisso e l’altra sempre a 7 anni con opzione call dopo il primo anno e a tasso variabile. Global coordinator e joint book dell’operazione, riferisce Ifr, sono Deutsche Bank (B&D), Credit Suisse e Jefferies; joint book sono UniCredit, Banca Imi, Credit Agricole-Cib, Natixis, Societe Generale e Ubi. Standard&Poor’s ieri ha assegnato il rating preliminare “B”, con outlook stabile, a Rossini Acquisition sarl e ai suoi titoli senior secured con scadenza al 2025. Il report di S&P’s ricorda che CVC e i suoi co-investitori stanno acquistando FIMEI spa, la holding della famiglia Recordati che controlla al 51,8% (su base fully diluted) il gruppo farmaceutico quotato a Piazza Affari, e che l’acquisto è stato condotto appunto tramite Rossini Acquisition sarl per 3,03 miliardi di euro (28 euro per azione). Come noto, il consorzio di fondi di private equity guidato da CVC Fund VII, pagherà ai membri della famiglia Recordati circa 2,3 miliardi di euro al closing dell’operazione e altri 750 milioni in strumenti finanziari di debito subordinati di lungo termine
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